ROSANA HESSEL
O fato de o Banco Central interromper o ciclo de aperto monetário no mês passado ajudou a frear o ritmo de aumento das taxas de juros cobradas pelo Sistema Financeiro Nacional (SFN), que continuam em patamares bastante elevados para o consumidor, de forma geral, conforme dados do mercado de crédito divulgados nesta quinta-feira (27/10) para o mês de setembro.
A taxa média de crédito operados com recursos livres dos bancos passou de 40,6% ao ano, em agosto, para 40,4%, no mês passado, mas acumula alta de 9,9 pontos percentuais em 12 meses. Esse recuo foi puxado, principalmente, pela redução do juro do rotativo do cartão de crédito — a mais cara modalidade de crédito do SFN — que passou de 399,6% ao ano, em agosto, para 388,7%, em setembro. Foi a primeira queda da taxa do cartão de crédito no ano. Contudo, no acumulado em 12 meses, esse custo cresceu 50 pontos percentuais.
Por outro lado, os juros do cheque especial continuaram subindo, passando de 128,4% para 134,6% anuais, entre agosto e setembro. No acumulado em 12 meses o aumento foi de 5 pontos percentuais. Até os custos do consignado para servidores ficaram mais caros, passando de 22,8% para 26,8% ao ano na mesma base de comparação.
Na reunião de setembro do Comitê de Política Monetária (Copom), o Banco Central manteve a da taxa básica de juros (Selic) em 13,75% ao ano e, ontem, em nova reunião, o colegiado manteve a taxa nesse patamar e ainda deixou a porta aberta para alta. Com isso, os juros reais (descontada a inflação) do Brasil continuam na liderança global.
De acordo com os dados do BC, o saldo das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional (SFN) cresceu 2,2%, em setembro na comparação com o mês anterior, totalizando R$ 5,2 trilhões, conforme dados divulgados, nesta quinta-feira (27/10), pelo Banco Central.
De acordo com a autoridade monetária, o resultado representou avanço de 2,6% na concessão de crédito pactuadas com pessoas jurídicas (R$ 2,1 trilhões) e de 1,9% no de pessoas físicas (R$ 3,1 trilhões). Nas comparações com os mesmos períodos do ano anterior, o aumento no saldo total passou de 16,7%, em agosto, para 16,8%, em setembro.
Crédito para as famílias
O saldo de crédito com recursos livres emprestados às famílias chegou a R$ 1,7 trilhão em setembro, com altas de 1,3%, no mês, e de 21,7%, na comparação com o mesmo período do ano anterior, de acordo com o BC. Por modalidades, o crescimento se manteve disseminado, como nos últimos meses, com destaque para o crédito consignado para trabalhadores do setor público, com alta de 1,5%; o cartão de crédito rotativo, com salto de 5,8%; e o crédito pessoal destinado à composição de dívidas, com avanço de 3,1%. Outros créditos livres registraram expansão de 5,5%.
Uma das modalidades de crédito para pessoa física que mais cresceu em 12 meses foi a de crédito pessoal não consignado, que avançou 26,9% em 12 meses até setembro, de acordo com o técnico do BC. Ele reconheceu que, apesar da queda de 0,3% nos empréstimos de cartão de crédito no mês, o volume total de empréstimos via cartão registrou alta de 31,6% em 12 meses.
De acordo com os dados da autoridade monetária, o saldo de crédito com recursos direcionados somou R$ 2,1 trilhões em setembro, avanço de 2,8%, no mês, e de 13,5%, no acumulado em 12 meses. Nas operações dessa modalidade de empréstimos subsidiados por bancos públicos para as famílias, o montante de crédito direcionado cresceu 2,6% no mês e 18,6% em 12 meses, somando R$ 1,4 trilhão. Em setembro, as concessões totais de crédito somaram R$ 526,2 bilhões no mês de setembro, com expansão de 23,6% no acumulado em 12 meses.
“A expansão do crédito em 2022 vem sendo puxada pelo crédito livre, como um todo, que cresceu 19% nos últimos 12 meses. E esse crescimento é mais acentuado nas operações para a pessoa física”, destacou Renato Baldini, chefe adjunto do Departamento de Estatísticas do Banco Central. Ele reconheceu que a leve queda na taxa média do crédito livre, em parte, corresponde ao comportamento da Selic, que ficou estável desde setembro.
A taxa média de juros das novas contratações de crédito recuou 0,2 ponto percentual em setembro, para 28,6% ao ano. Em 12 meses, houve aumento de 7,0 pontos percentuais. O spread bancário (custo que inclui a margem de lucro dos bancos) das novas contratações situou-se em 18,7 pontos percentuais, em setembro, com estabilidade no mês e acréscimo de 4,2 pontos na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Nas novas contratações de crédito pactuadas com pessoas jurídicas, a taxa média de juros subiu 0,2 ponto percentual na comparação mensal, para 22,9% ao ano. Em 12 meses, a alta foi de 5,9 pontos percentuais. Nas concessões para pessoas físicas, a taxa de juros alcançou 53,7% anuais, dado 0,3 ponto percentual abaixo do cobrado em agosto, mas 12,5 pontos percentuais acima do registrado há 12 meses.
O Indicador de Custo do Crédito (ICC), que mede o custo médio de todo o crédito do SFN, atingiu 21,2% ao ano, com altas de 0,2 p.p., no mês, e 3,6 p.p., em 12 meses. No crédito livre não rotativo, o ICC situou-se em 27,6% a.a., com variações de 0,2 p.p. e de 4,3 p.p., respectivamente.
A inadimplência do crédito total do sistema financeiro, que considera os atrasos superiores a 90 dias, permaneceu estável em setembro, em 2,8%. Esse resultado, segundo o BC, refletiu a elevação de 0,1 p.p. nos atrasos acima de 90 dias no crédito livre (4,0%) em contrapartida ao recuo de 0,1 p.p. no crédito direcionado (1,1%). No ano, assim como nos últimos 12 meses, a inadimplência do crédito total avançou 0,5 p.p.
O endividamento total das famílias com o SFN recuou pela primeira vez no ano, alcançando 52,9% da renda familiar disponível em agosto, mas continua elevado. No mês anterior, o percentual era de 53,2%, o maior da série histórica do BC, iniciada em janeiro de 2005. No acumulado em 12 meses, houve elevação de 3,5 pontos percentuais na taxa.
O comprometimento da renda das famílias com o pagamento de dívidas junto ao STF, por sua vez, aumentou, passando de 28,6% para 29,4%, conforme os dados do BC.
Crédito ampliado
Em setembro de 2022, o saldo do crédito ampliado ao setor não financeiro, incluindo a dívida pública e endividamento externo de governo e de empresas, alcançou R$ 14,5 trilhões, o equivalente a 153,6% do Produto Interno Bruto (PIB), com elevação de 1,5% no mês. De acordo com o BC, esse aumento foi explicado majoritariamente pelos empréstimos do SFN no mercado doméstico (que cresceram 2,2%) e pelos empréstimos da dívida externa (expansão de 4,5%, associada à depreciação cambial de 4,4% observada no mês). Na comparação interanual, o crédito ampliado cresceu 10,7%, com relevância para os crescimentos na carteira de empréstimos do SFN (16,8%) e nas carteiras de títulos de dívida (11,2%).
O crédito ampliado às famílias atingiu R$ 3,3 trilhões, equivalentes a 35,2% do PIB, em setembro, com aumentos de 2,0% no mês e de 19,3% em 12 meses, “em linha com o comportamento dos empréstimos do SFN”, segundo o BC.